home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 012792 / 0127203.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.5 KB  |  42 lines
  1. <text id=92TT0184>
  2. <title>
  3. Jan. 27, 1992: Business Notes:Banking
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Jan. 27, 1992  Is Bill Clinton For Real?             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 47
  13. Business Notes
  14. BANKING
  15. Our Man in Washington
  16. </hdr><body>
  17. <p>     Investigators probing the B.C.C.I. banking scandal got an
  18. unexpected break last week when FBI agents snared Sani Ahmad,
  19. the former head of the bank's Washington office. Ahmad, who fled
  20. to Pakistan after authorities sought him for questioning in
  21. 1990, had sneaked back into the U.S. to sell his house and is
  22. now being held without bail as a material witness. He is
  23. currently being interrogated by the Justice Department and New
  24. York District Attorney Robert Morgenthau's B.C.C.I. team.
  25. </p>
  26. <p>     "Mr. Ahmad's duties as head of B.C.C.I.'s Washington
  27. office included the bribery of certain government officials,"
  28. an unnamed informant is quoted as saying in an FBI affidavit.
  29. This informant identified Ahmad as B.C.C.I.'s coordinator for
  30. "certain types of industrial espionage" including the "giving
  31. and receiving of commercial bribes." No charges have been filed
  32. against Ahmad, but a former bank official told TIME, as well as
  33. investigators for two grand juries, that Ahmad was connected to
  34. the bank's "black network" of operatives who used bribery,
  35. blackmail and sometimes terrorism to further the bank's schemes
  36. in 73 countries.
  37. </p>
  38.  
  39. </body></article>
  40. </text>
  41.  
  42.